Цифровые активы против классических инвестиционных инструментов — где сегодня выше доходность и что выбрать инвестору

Инвестировать можно во всё — от привычных вкладов и недвижимости до криптовалют и NFT. Но где же действительно можно заработать больше? Этот вопрос волнует как новичков, так и тех, кто уже делает первые шаги на инвестиционном рынке. Сравним классические и цифровые активы по ключевым параметрам: доходность, риски, доступность и потенциальная выгода.

Что такое классические и цифровые активы

Чтобы честно сравнивать доходность, важно понимать, о чём идёт речь. Классические активы — это всё, что уже давно существует в инвестиционной практике. Они регулируются государством, считаются более стабильными и привычны большинству россиян. К ним относятся:

• Банковские вклады
• Акции и облигации
• Недвижимость
• Драгоценные металлы (например, золото и серебро).

Эти инструменты не обещают мгновенной прибыли, зато позволяют сохранить деньги в долгосрочной перспективе. Чаще всего их выбирают те, кто предпочитает предсказуемость и минимальные риски.

Цифровые активы появились сравнительно недавно. Это современные инвестиционные инструменты, основанные на технологии блокчейн, и они пока ещё слабо регулируются в России.

К цифровым активам относят:

• Криптовалюты (Bitcoin, Ethereum и другие)
• NFT (невзаимозаменяемые токены)
• Цифровые токены стартапов и Web3-проектов.

Они привлекательны возможностью заработать быстро и много, но требуют понимания рынка, постоянного наблюдения и готовности к серьёзным колебаниям.

Актуальная доходность

Чтобы судить об эффективности инвестиций, необходимо опираться на реальные цифры. И здесь ситуация неоднозначная: цифровые активы показывают впечатляющий рост, но классика по‑прежнему не теряет актуальности — особенно в условиях снижающейся инфляции. Доходность банковских вкладов в августе 2025 года составляет в среднем 14–16 % годовых, в зависимости от банка и условий. Это уже ниже пиковых значений начала года, когда ставки доходили до 23 %, но всё ещё выше официального уровня инфляции — 4,8 %. Центральный банк РФ к концу июля снизил ключевую ставку до 18 %, и ожидается дальнейшее снижение до 14–15 % к началу 2026 года.

Государственные облигации (ОФЗ) предлагают доходность 13–15 % годовых, а некоторые корпоративные облигации могут давать и больше, но при чуть большем риске. Это всё ещё привлекательный вариант для тех, кто хочет зарабатывать чуть больше, чем на вкладе, но при этом с относительно низкими рисками.

Недвижимость продолжает расти в цене. В Москве и Санкт-Петербурге средний прирост за последние 12 месяцев составил 7–10 %, в отдельных регионах — до 15 %. Кроме того, аренда недвижимости приносит в среднем 5–8 % годовых, а в популярных туристических локациях — до 10–12 %.

Теперь к цифровым активам. Bitcoin на конец августа стоит около 8,99 млн рублей (примерно $110 000). В начале года курс был около $70 000, что означает рост примерно на 57 % в долларах и на 65–70 % в рублях, если учитывать ослабление национальной валюты. Ethereum вырос примерно на 45 %, а некоторые альткоины — и на все 90–100 % за те же месяцы. Однако этот рост сопровождался резкими падениями — весной, например, курс Bitcoin временно снижался до $85 000, прежде чем снова подняться. На бумаге цифры выглядят впечатляюще, но реальная доходность зависит от того, когда именно вы вошли в рынок и не испугались ли временного снижения.

Риски и колебания рынка

Доходность — это только одна сторона медали. Инвестиции нужно оценивать с учётом рисков. Особенно это важно в 2025 году, когда и глобальная экономика, и крипторынок находятся в постоянной турбулентности. Цифровые активы всегда сопровождались высокой волатильностью, и ситуация в этом плане не изменилась. Рынок криптовалют может обвалиться на десятки процентов буквально за один день — из-за негативных новостей, изменений в законодательстве или крупных технических сбоев.

Ключевые риски цифровых активов:

• Резкие колебания курсов
• Низкий уровень регулирования в России
• Высокая вероятность потерь при неправильном выборе актива
• Технические риски (взломы, сбои в сети, проблемы с платформами).

Классические активы гораздо устойчивее. Вклады до 1,4 млн рублей защищены государством, облигации можно держать до погашения, а недвижимость редко теряет в цене резко и внезапно.

Однако и здесь есть риски:

• Реальная инфляция может «съесть» часть дохода
• Снижение ключевой ставки постепенно уменьшает доходность
• Недвижимость требует значительных вложений и затрат на содержание.

Таким образом, при выборе актива важно учитывать не только цифры на бумаге, но и свою готовность к возможным просадкам и задержкам с доходом.

Доступность инвестиций для обычных россиян

Вопреки мифам, начать инвестировать сегодня может практически каждый. И в этом плане цифровые активы действительно выигрывают по доступности. Минимальный порог входа:

• Криптовалюты — от 500 рублей. Можно купить часть Bitcoin или другого токена через биржи и даже банковские приложения.
• Акции и облигации — от 1000 рублей, если использовать приложения вроде «Тинькофф Инвестиций» или «СберИнвестор».
• Недвижимость — от 2–3 млн рублей минимум, даже в небольших городах. Есть альтернатива — краудфандинговые проекты, но они требуют внимательного анализа.

То есть, цифровые активы и фондовый рынок вполне доступны для частных лиц. Главное — понимать, во что вы вкладываетесь.

Что выбрать инвестору в 2025 году

Нет универсального ответа на вопрос, какой актив лучше. Всё зависит от ваших целей, срока инвестирования и отношения к риску. Если вы стремитесь к сохранению капитала и не готовы к волатильности, разумно рассмотреть:

• Банковские вклады
• Облигации (ОФЗ или корпоративные)
• Недвижимость (при наличии стартового капитала)

Если вы готовы к риску ради потенциального высокого дохода, можно попробовать:

• Криптовалюту (Bitcoin, Ethereum, Solana и др.)
• Перспективные токены стартапов (после анализа)
• NFT и цифровые коллекции (только с пониманием рынка)

Лучшее решение — сбалансировать портфель. Например, вложить 70–80 % в классические активы, а оставшиеся 20–30 % — в цифровые. Это позволит использовать потенциал роста крипторынка, не подвергая себя избыточному риску.

В августе 2025 года цифровые активы действительно обгоняют классические по уровню доходности. Но они же и несут на себе больший риск. Классические инструменты дают стабильный доход и подходят тем, кто ценит надёжность. Выбирать стоит осознанно. Инвестиции — это не ставка в казино, а продуманный план. И чем лучше вы его составите, тем спокойнее будет ваш путь к финансовой независимости.